FIXED INCOME · CORPORATE FINANCE · RISK
金融模型工作台
将贷款现金流、债券定价、资本预算和投资组合风险拆成可核对的输入与结果。模型用于比较情景，不连接行情，也不输出买卖结论。
贷款真实年化成本—包含前置费用
债券模型价格—现金流折现
项目净现值—按输入折现率
组合波动率—双资产相关模型
01 · EFFECTIVE BORROWING COST
贷款真实年化成本
把借款人实际到手金额与全部分期付款放入同一现金流，使用内部收益率求每期成本并复合年化。
02 · BOND PRICE / DURATION
债券价格、久期与凸性
按固定票息债券现金流计算全价、到期现金流现值、麦考利久期、修正久期和离散凸性。
03 · CAPITAL BUDGETING
项目 NPV、IRR 与回收期
第一个现金流通常为初始投资负数，后续按年度排列。多个符号变化可能导致多个IRR，本页只寻找常用区间内的一个数值根。
04 · TWO-ASSET PORTFOLIO
双资产组合收益与风险
使用权重、预期收益、波动率和相关系数计算组合期望收益与波动率，并展示分散化降低的波动。
05 · AMORTIZATION
贷款摊还与额外还款
以等额本息合同月供为基础，加入每月额外还款，比较期限和总利息变化并生成摊还摘要。合同年数按整数填写；若期限还包含不足一年的月份，可手动开启补充月数。
| 期次 | 期初本金 | 利息 | 本金偿还 | 本期付款 | 期末本金 |
|---|
口径与使用边界
贷款年化成本把直接费用纳入借款人现金流，符合“用全部贷款成本相对于实际占用本金折算年化”的比较思路。参考：中国人民银行公告〔2021〕第3号。
组合、债券和资本预算模型依赖用户输入的预期收益、波动率、相关性、收益率和现金流；这些输入不是预测。复杂估值中的折现率还涉及资本结构、市场风险溢价、贝塔和特定风险等判断，可参考证监会评估类指引。
使用边界：本页不构成贷款报价、证券估值意见、资产评估报告、投资建议或适当性结论。